AI硬件又疯 消费退让 低位略反攻—6月30日综述

（申明：数据来自公开媒体，表达个人对数据学习和看盘感想，不荐股，不提出任何投资建议）

6月30日净买入+403亿，与29日相比净卖出-834亿；北上成交量3,645亿，与29日相比-12%；两市成交量32,738亿，与29日相比-7%。

上周指数两度冲高两度跳水，AI硬件也分化，科技多数调整；周一指数跳水又V起，大消费欲接力，奈何半导体不愿让位，高低切换拉锯。

美股大涨，亚市震荡。三大指数开盘平平，市值前排竞价，绿盘大优。

光学光电子领涨，半导体、机器人、光通信、PCB、锂矿等活跃；银行领跌，化石能源、医药、大消费、农业等低迷调整。

红利大幅调整，控制盘面。银行大跌，低开跳水一路走低，午后低位震荡，多数跌幅可观。其它红利，跟随银行，炼化煤炭保险跌幅可观，电信家电跌幅明显，油气电力白酒微跌。

非银分化，保险跌幅可观。多元下跌，跳水又低位震荡，证券拉升又回落平行震荡，泛红几乎收平，走出底部后反弹多震荡。

炼化煤炭、医药股弱势调整。跟随红利，跳水走低午后震荡，跌幅可观。化石能源探底中，中东局势缓和之后一直低迷。医药底部强势震荡，无奈小登不愿让位，强势难以持续。

5G和消费电子板块、高端装备板块和半导体等个股极强势。跟随科技，半导体强势支撑，AI硬件强势回归，机器人、液冷等相关智能制造个股也走强，补涨意愿强烈。

科技热点强势拉升，AI硬件带动暴走。5G和消费电子强势暴走，开盘拉升，斜线震荡上扬，午后震荡平行，暴涨领先；玻璃基板、CPO、光通信、PCB、服务器等个股极度强势。信安强势反弹，走势类似，大涨暴涨之间，算力租赁、AI应用等个股低位反弹。航天军工强势反弹，走势类似，航天和军工电子暴涨，商业航天底部大幅反弹。高端装备强势上涨，走势雷同，收盘大涨，机器人、液冷、光通信、半导体等相关个股强势回归。半导体板块强势上涨，低开下压转瞬拉升，斜线上行直至尾盘，收盘大涨，支撑沪市，芯片半导体个股强势扩散。

外盘大涨，亚市震荡又回暖。科技拉升一路上行，AI硬件暴涨回归；红利跳水走低，压制蛮牛。半导体连续走强，带动AI硬件，三大指数稍下压，转瞬拉升，斜线震荡上扬。红利反向对冲，无奈科技权重已左右指数，沪市低位逐渐拉涨，午盘上证微红，深小创大涨。红利低迷，市场稍谨慎，量能大减，只是卖出也大减。

午后开盘，科技稍回落，震荡前行，同比量能稍增，承接不弱。谨慎乐观，午后指数微幅红绿。科技上网老登躲避。高低切换艰难，等待高位股最后冲锋。

上证接近4100点。红利全部下跌，压制蛮牛；科技全部上涨，AI硬件发疯。

个股上涨占比56%(46%)，板块上涨占比51%(54%)，净流入板块比率37%(31%)；三大比率升降不一，老登又撤退。机构消极，卖出红利；游资和散户情绪又失控，重返高位股。涨停数172(126)只、跌停数22(75)只，退潮大减稍显，热度大升仍高位，集中于科技和高位股。

从均线和位置来看，三大股指分化明显，上证所有均线绞做一团，结构散乱，5日下穿10日均线，深小创则多头排列；上证收复多条，仅剩10日均线在上方，深小创收复所有均线。“位置”重于“均线”，沪市仍远远落后深市，仍代表个股走势；日内震荡上扬，上证接近4100；创业板又接近前高，量能缩减。从板块轮动来看，科技暴涨；红利大跌。新热点快速轮转，AI硬件抢滩、机器人、锂盐锂矿等活跃。

日内指数震荡上扬，AI硬件暴走，老登又靠边，高低切换拉锯往复。

涨跌停172:22。退潮大减稍显，热度大升温，资金转头流入，量能大幅萎缩。

上证接近4100点又腼腆。

高位股继续强撑，打断高低切换。量能显示市场犹豫等待拉锯。

周二晚间，纳指收涨+1.52%，标普收涨+0.79%，道指收涨+0.26%。

市场乐观谈判进展，美股震荡上扬，外围利多。

非银和科技仍重点，又要等待AI硬件冲顶。

周三看大盘继续收涨。

当日数据

周一晚间，纳指收涨+2.07%，标普收涨+1.18%，道指收涨+0.59%。

亚太市场，日本收涨+0.86%；韩国收涨+0.97%；恒指收跌-0.63%。

国内市场，上证上涨+0.50%，深成指上涨+2.48%，创业板上涨+2.99%。

沪深两市成交合计32,738亿，较上一交易日-2,440亿，其中沪市15,303亿，深市17,434亿。Choice显示，可交易个股，上涨2,902只，下跌2,200只，平盘87只，上涨比率56%。不含当日上市新股，172只涨停，22只跌停。涨停集中在电子、机械设备、化工、通讯、电力设备、汽车等行业。

个股上涨超五成五。其中：23%涨0∽+2%；26%跌-2%∽0；密集区间-2%~+2%。

成交量：上午2.105万亿（比上日缩量0.397万亿）；下午1.169万亿（比上日放量0.153万亿）；整体而言，缩量大涨。细节上，上午缩量大涨，下午放量红绿不一。

资金净买入个股

热点：半导体6只、通信设备4只和元件4只、消费电子3只和光学光电子3只、

传统产业：化工2只

资金净卖出个股

热点：半导体9只、消费电子2只、通信设备3只

传统产业：化工2只、银行2只

净买入靠前板块

传统产业：汽车零部件和家电零部件、电源设备、电信服务、房地产、金属新材料、化学制品

热点：通信设备和元件、半导体、消费电子和光学光电子、信安（计算机、软件、IT）、新能源（光伏、风电、电池）、高端装备（自动化和通用设备）、航天军工（军工电子、航天）

净卖出靠前板块

传统产业：有色和贵金属、化学制药和生物医药、中药和医疗服务、银行、保险、专业工程和工程咨询、炼化、农化、电网电力、港口机场、非金属材料

热点：光刻和其它电子

资金连续净买入和涨幅居前板块

主力资金仍无任何板块连续五天净买入。

五日连续净买入较大板块有半导体、光学光电子、计算机、光伏、医疗服务等。AI硬件又前排。

五日连续净买入金额又扩张，板块数量20个（上期9）大幅增长。

五日连续涨幅较大板块有半导体、玻纤、电子化学品、光学光电子、航天等。最大涨幅已超+18%；AI硬件前排霸榜，商业航天触底反弹。

资金连续净卖出和跌幅居前板块

资金在出版、电力、广电、电网、多元、房建、服装、环保、基建、教育、酒店餐饮、炼化、旅游、农商行、汽车服务、商用车、休闲食品、医美、医药商业、渔业、种植业、建材等30个（上期41）板块连续5天净卖出。

五日连续净卖出较大板块有通信设备、电池、有色、小金属、电网设备等。超100亿板块合计3个（上期8），超60亿板块合计9个（上期14），超30亿板块合计16个（上期25），最大净卖出金额绝对值435亿（上期698）下降但依然极高位；大幅净卖出板块数量开始减少。

CPO和有色前排。

五日连续跌幅较大板块有油气、体育、种植业、焦炭、渔业等，最大跌幅不超-12%。中东局势缓和，化石能源、农林渔也走弱。